Tedext

i Security S Corporation Research Issue

S Corporation
S Corporation

One of your wealthy clients, Carolina,  invests  $100,000  for  sole  ownership  of  an  electing  S  corporation’s  stock. The  corporation,  insecurity, is  in the  process  of  developing  a  new  electronic  security  product.    

Carolina  anticipates  that  the  new  business  will  need  approximately  $200,000  in  capital  (other  than  trade  payables)  during  the  first  two  years  of  its  operations  before  it  starts  to  earn  sufficient  profits  to  pay  a  return  on  the  shareholder’s  investment.    The  first  $100,000  of  its  total  is  to  come  form  the  contributed  capital.      

The  remaining  $100,000  of  funds  will  come  from  one  of  the  following  three  sources:  

• Have  the  corporation  borrow  the  $100,000  from  a  local  bank.    Carolina  is  required  to  serve  as  guarantor  for  the  loan.  

• Have  the  corporation  borrow  $100,000  from  the  estate  of  Carolina’s  late  

husband,  Fernando.    Carolina  is  the  sole beneficiary  of  the  estate.  

• Have  Carolina  lend  $100,000  to  the  corporation  from  her  personal  funds.  

iSecurity  will  pay  interest  at  a  rate  acceptable  to  the  IRS. During  the  first  two  years  of  operations,  iSecurity  anticipates  losing  $125,000  before  it  begins  to  earn  a  profit. Your  tax  manager  has  asked  you  to  evaluate  the  tax  ramifications  of  each  of  the  three  financing  alternatives.    

Prepare  a  memorandum  to  the  tax  manager  outlining  the  information  you  found  in your  research.  

Carolina  anticipates    that    the    new    business    will    need    approximately    $200,000    in    capital    (other  than   trade    payables)     during   the    first  two    years   of   its    operations    before    it    starts    to   earn    sufficient    profits   to    pay     a  return    on    the    shareholder’s    investment.       The    first    $100,000    of    its    total    is    to    come    form    the    contributed    capital.            

The  remaining    $100,000    of    funds    will    come    from    one    of    the    following    three    sources:    

•   Have  the    corporation    borrow    the    $100,000    from    a    local    bank.   Carolina    is  required   to    serve    as    guarantor    for   the   loan.  

•   Have  the    corporation    borrow    $100,000    from    the    estate    of    Carolina’s    late    husband,  Fernando.  Carolina    is    the    sole   beneficiary    of   the    estate.

•   Have  Carolina    lend    $100,000    to    the    corporation    from    her    personal    funds.    

iSecurity    will    pay    interest    at    a   rate    acceptable   to   the    IRS.        During    the  first    two    years    of    operations,    iSecurity    anticipates    losing    $125,000    before   it  begins    to    earn   a   profit.         Your    tax    manager    has    asked    you    to    evaluate    the    tax    ramifications    of    each   of  the   three  financing  alternatives.    

Prepare  a    memorandum    to    the    tax    manager    outlining    the    information    you    found    in  your  research.

i Security S Corporation Research Issue

  • Order

  • Payment

  • Processing

  • Delivery

Validation error occured. Please enter the fields and submit it again.
Thank You ! Your email has been delivered.